Tren Global vs. Strategi Lokal: Peluang apa yang ada di Balik Keputusan Bank Indonesia? | 01 January 1970

*MORNING  IDEA  SUMMARY*
_by:  Erdikha  Elit  Sekuritas_
Monday,  March  25,  2024  

-  IHSG    7,350  *Menguat*    (0.16%)
-  IDX  Transaction  Value    10.12  T
-  Net  Foreign  Buy/Sell      372.91  B

*_Market  Centiment_*
"SENTIMEN  GLOBAL
-  Pasar  saham  global  bergerak  melemah  pada  perdagangan  sebelumnya.  Indeks  S&P  500,  Eurostoxx,  dan  Shanghai  komposit  masing-masing  bergerak  sebesar  -0.14%,  -0.42%,  dan  -0.90%.
-  obligasi  AS  tenor  acuan  10  tahun  ditutup  turun  dari  4.27%  ke  4.20%.  Pergerakan  pasar  dipengaruhi  Suku  Bunga  AS  yang  bertahan  sesuai  ekspektasi  konsensus  dan  Jepang  yang  terhindar  dari  resesi.

SENTIMEN  DOMESTIK
-  Faktor  global  juga  mempengaruhi  pergerakan  pasar  di  level  domestik.  Rupiah  ditutup  melemah  0.77%  ke  level  15,775.
-  Imbal  hasil  obligasi  negara  tenor  acuan  10  tahun  naik  dari  6.63%  ke  6.66%  dan  IHSG  melemah  -0.41%.  Pergerakan  pasar  dipengaruhi  oleh  Suku  Bunga  BI  yang  bertahan  sesuai  ekspektasi  konsensus  dan  setelah  pengumuman  hasil  pilpres  2024  oleh  KPU.

SENTIMEN  MAKRO
-  BI  Pada  Rapat  Dewan  Gubernur  (RDG)  BI  tanggal  19-20  Maret  2024,  Bank  Indonesia  memutuskan  untuk  mempertahankan  suku  bunga  acuan  BI  Rate  sebesar  6%,  suku  bunga  Deposit  Facility  tetap  pada  5,25%,  dan  suku  bunga  Lending  Facility  tetap  pada  6,75%.  Transaksi  Uang  Elektronik  (UE)  mencatat  pertumbuhan  sebesar  44,24%  (year  on  year/yoy)  menjadi  Rp  80,03  triliun  pada  Februari  2024.  Sementara  itu,  transaksi  Quick  Response  Indonesian  Standard  (QRIS)  mengalami  pertumbuhan  sebesar  161,51%  (yoy),  dengan  jumlah  pengguna  mencapai  46,98  juta  dan  jumlah  pedagang  mencapai  31,27  juta.
-  Bank  Sentral  AS  mempertahankan  tingkat  suku  bunga  dana  federal  pada  level  stabil  tertinggi  dalam  23  tahun,  yaitu  5.25%-5.5%,  untuk  lima  kali  secara  beruntun  pada  bulan  Maret  2024,  sesuai  dengan  harapan  pasar.  Para  pembuat  kebijakan  masih  berencana  untuk  menurunkan  suku  bunga  sebanyak  tiga  kali  tahun  ini,  mirip  dengan  proyeksi  perempat  tahunan  pada  bulan  Desember.  Rencana  tersebut  juga  menunjukkan  tiga  pemangkasan  pada  tahun  2025,  satu  kali  lebih  sedikit  dibandingkan  dengan  bulan  Desember,  dan  tiga  pemangkasan  tambahan  pada  tahun  2026.

KOMODITAS
-  MINYAK  MENTAH,  Harga  minyak  sedikit  tertekan  oleh  data  permintaan  bahan  bakar  bensin  AS  yang  lemah  dan  laporan  mengenai  rancangan  resolusi  PBB  yang  menyerukan  gencatan  senjata  di  Gaza.  Administrasi  Informasi  Energi  AS  melaporkan  stok  minyak  mentah  di  AS  menurun  secara  tak  terduga  minggu  lalu,  stok  bahan  bakar  bensin  menurun  pada  periode  sebelumnya.
-  EMAS,  Harga  emas  melemah  dari  reli  yang  mendapatkan  dorongan  tambahan  dari  pernyataan  Jerome  Powell.  Emas  melemah  0,72%  menjadi  $2.170  per  ons,  setelah  mencapai  rekor  tertinggi  sepanjang  masa  sebesar  $2.222,39  sebelumnya  dalam  sesi  tersebut.
-  CPO,  minyak  kelapa  sawit  Malaysia  turun  pada  hari  Jumat,  menghapus  kenaikan  sebelumnya,  di  tengah  ketidakpastian  atas  pertumbuhan  produksi  dan  koreksi  pada  minyak  nabati  pesaingnya.  Di  negara  pembeli  utama,  China,  data  PMI  resmi  untuk  bulan  Maret  akan  dirilis  minggu  depan.  Untuk  minggu  ini,  kontrak-kontrak  tersebut  menunjukkan  penurunan  pertama  dalam  lima  minggu  terakhir,  tergelincir  sekitar  1,0%  sejauh  ini,  terseret  oleh  aksi  ambil  untung  baru-baru  ini  setelah  harga-harga  mencapai  level  tertinggi  dalam  lebih  dari  satu  tahun  minggu  lalu,  yaitu  lebih  dari  MYR  4.300."

*_Indonesia  Macro  Economic  Indicator_*
-        GDP  Growth  Rate      0.45    percent
-        GDP  Annual  Growth  Rate      5.04    percent
-        Unemployment  Rate      5.32    percent
-        Inflation  Rate      2.75    percent
-        Inflation  Rate  MoM      0.37    percent
-        Interest  Rate      6    percent
-        Balance  of  Trade      867    USD  Million
-        Current  Account      -1290    USD  Million
-        Current  Account  to  GDP      1    percent  of  GDP
-        Government  Debt  to  GDP      39.9    percent  of  GDP
-        Government  Budget      -1.65    percent  of  GDP
-        Business  Confidence      13.17    points
-        Manufacturing  PMI      52.7    points

*_Emiten  News  Highlight_*
-          Tumbuh  29  Persen,  Laba  Midi  Utama  (MIDI)  2023  Sentuh  Rp516  Miliar
-          Stabil,  Emiten  Prajogo  Pangestu  (BREN)  Kantongi  Rating  idAA-
-          Bank  Danamon  (BDMN)  Sebar  Dividen  Rp1,2T  Setara  35  Persen  Laba  2023
-          Melorot  47  Persen,  Laba  Lippo  Cikarang  (LPCK)  2023  Sisa  Rp161  Miliar
-          Envy  Technologies  (ENVY)  Sodorkan  Right  Issue  2,51  Miliar  Saham

*_Rekomendasi:_*
Trading  Buy  TLKM  (3,900)  
Target  Price:  3,980  -  4,090
Stop  Loss  jika  di  bawah  3,780
Keterangan:  Oversold,  Morning  Doji  Star,  entry  level:  3790-3900

Buy  on  Weakness  ASII  (5,375)  
Target  Price:  5,500  -  5,625
Stop  Loss  jika  di  bawah  5,200
Keterangan:  Golden  Cross  MA200,  entry  level:  5225-5375

Buy  on  Weakness  BTPS  (1,360)  
Target  Price:  1,400  -  1,420
Stop  Loss  jika  di  bawah  1,315
Keterangan:  MACD  Golden  Cross,  DY  6.80%,  P/E  9.7x,  P/BV  1.19x.  ,  entry  level:  1320-1360

Speculative  Buy  BREN  (5,350)  
Target  Price:  5,450  -  5,600
Stop  Loss  jika  di  bawah  5,175
Keterangan:  Consolidation,  entry  level:  5200-5350

Hold  AGRO  (302)  
Target  Price:  312  -  316
Stop  Loss  jika  di  bawah  292
Keterangan:  Bullish  Breakaway

*_AO  DISCLAIMER  ON_*
Full  report:  https://erdikha.com/Edukasi

Download PDF